之前我曾問過身邊的朋友,大部分的人其實都只聽過股票、期貨、選擇權,「權證」反而比較少人知道。但「權證」其實對於比較少資金,卻又想投資的人,可以說是最好的夥伴!也因為它的 高槓桿特性 以及 價格便宜,買進一張大約只要花 500 ~ 2,000元不等,不像買股票一張都要花上萬元,反而因為這樣,成為【學生族群】剛進市場練功的木人樁!

「權證」你可以把它想像成是股票,因為它是衍生性金融商品,意思就是,它是跟著「現股標的」來進行價格漲跌的!
比如說,我今天買進一張鴻海(2317)的「權證」,槓桿約 5 倍。之後鴻海股票價格上漲 1%,我的鴻海「權證」可能就會上漲 5%;或者說,鴻海股票價格下跌 2%,鴻海「權證」就會下跌 10%
你可以把股票想像成是「爸爸」,權證想像成是「小孩」,爸爸總是會牽著孩子走,就是如此而已。



一、權證的優勢
筆者本身非常喜歡操作權證,為什麼我對於「權證」會這麼著迷呢?
3個原因如下:

以小博大
因為「權證」它可以只花一點點的錢,就可以買到 平常買不起 的股票!
舉例來說:最近 大立光(3008) 股價又創下歷史新高了!現在不買等何時?
我想買進一張股票,但是錢不夠…這個時候就可以考慮買進「權證」,因為買進一張大立光現股需要花到300多萬元,但假如你買「權證」只需要 1,000~2,000 元左右就能夠參與行情。
而權證的「槓桿」也比現股還來得大許多,所以就能快速的讓 小資金 成長,我所認識的高手們利用「權證」,常常一天就賺 10%漲停板喔 !想要大賺個3~40%,只要抓到趨勢的話,並不困難!

低交易成本
股票 跟 權證 的手續費都是一樣,不算打折的話是 千分之1.425!但是交易稅就差了非常多唷!股票的交易稅是 千分之3,權證只有 千分之1!不要看這個兩個之間的交易成本只差了一點點,這只是表面上,實際來算給你看看!

假使你要利用股票跟權證賺 1萬塊,
權證槓桿暫定假設為現股的 5倍:

股票買1張 :100塊 → 110 塊 上漲10%
權證買20張 :1塊→1.5塊上漲50%

股票的手續費為
(100*1000*千分之1.425+110*1000*千分之1.425) = 300
股票的交易稅為
110*1000*千分之3 = 330

總計 630 元!
股票成本佔獲利比 = ( 630 / 10,000) = 6.3%

權證的手續費為
(1*1000*千分之1.425*20+1.5*1000*千分之1.425*20)= 72
權證的交易稅為
1.5*1000*千分之1*20 = 30元 

總計102 元!!
權證成本佔獲利比 = ( 102 / 10,000) = 1.02%
 



兩個商品同樣都獲利1萬元,但交易成本整整差6倍!並且成本佔獲利比重,「權證」超低,只有1%...不要小看交易成本才幾十塊、幾百塊,長期累積下來也是很恐怖的!看完了之後,是不是覺得「權證」真的很划算?

參與除權息不必課稅
最近 7.8月正是除權息的旺季!假使你是想要賺「除權息行情」的人,並不打算長期抱股,利用「權證操作」不僅僅不必被課所得稅,連交易成本也是便宜許多..算法就如同上面計算交易成本的方式一樣!這也是筆者喜歡「權證」的重要原因之一!假使在除權息當天股票就馬上填權息,「權證」就可以直接賣出,不必再利用 融券放空 來鎖價差,也可以節省掉很多時間..真的是好處多多!


操作案例就舉最近的例子吧!
前一陣子跟朋友聊天,他約我一起操作 台光電(2383)。他對於做多強勢股追高有一套自己的方法,屬於短進短出的積極交易人,除此之外,也與我一樣熱愛「權證」!由於「權證」的 高槓桿特性 就是適合用來做多強勢股,他在 8/4 收盤前 現股價格約78.3元買進,權證價格在1.28 元,到 8/10 賣出,假使操作現股,短短 4天漲幅約 11%,不過「權證」可是從1.3元漲至 1.7元大漲 30%呀!這就是權證的魅力…



「權證」不只能夠做多,也能進行放空避險,做多的叫做「認購權證」;做空的叫做「認售權證」。
之前筆者在 2016/4/26時認為有可能大盤會往下修正,所以就買進「認售權證」放空台灣50(0050)來進行避險,果真遇到大跌,「認售權證」價格從2.05元飆漲到2.94元,短短4個交易日,獲利出清大賺43%!反過來看 台灣50現股 只有下跌近5%而已,槓桿差了將近 10 ..這就是權證的魅力!



最後一個重要的關鍵,權證該怎麼挑?

有一個網站挑權證非常方便,群益權民最大網(http://warrant.capital.com.tw/
進去之後就可以從裡面挑選出自己喜歡的權證。
假如是新手挑選權證,除了要先挑選 標的 及「認購權證」或「認售權證」
個挑選重點給大家參考:
買賣價差在 2%以內,越小越好
履約價在價平0%~價內15%
到期天數還有120天以上
報價好的權證(統一、凱基這兩家券商發行的權證都不錯)

基本上透過這一些條件去篩選出來的權證都不會太差,

 

 「權證」的魅力就是在於它的高槓桿及低交易成本,膽大的投資人如果對於趨勢掌握非常有把握,是一個能夠快速讓資金放大的商品,不過雖然說 獲利的速度夠快 但同時也代表著 虧損的速度也很快,還是必須小心謹慎地來應對,不然只要一次不小心,就會從天堂掉到谷底囉…!Yahoo奇摩理財

 

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